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读懂ETF:军工主题指数和国防主题指数有何不同?

发布时间:2025-04-11 06:55:45
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发布者: bob综合官网

  4月9日,A股和港股均呈现反弹,其间军工、航天航空、半导体等板块涨幅居前。

  场内ETF中,多只军工、国防主题产品显着上涨,而这些主题ETF首要盯梢两个指数:中证军工主题指数和中证国防主题指数。二者有啥不一样的差异?这一期咱们就来具体了解。

  中证军工指数是选取十大军工集团控股的且主营业务与军工职业相关的上市公司证券,以及其他主营业务为军工职业的代表性上市公司证券作为指数样本。

  中证国防指数则是选取隶归于十大军工集团公司旗下的上市公司证券,以及为国家武装力量供给武器配备,或与军方有实践配备承制出售金额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本。

  中证军工指数成分股数量较多,现在有80只,更为涣散,个股均匀流转市值约146亿元。

  中证国防指数成分股数量现在为50只,个股集中度更高。别的,其均匀流转市值约145亿元。

  从中证二级职业来看,Wind多个方面数据显现,中证军工指数的个股职业散布大多散布在在航空航天与国防、机械制造,别的还包含了电子、通讯设备及技术服务等职业,职业散布相对更涣散一些。

  而中证国防指数则显着 “偏科”,航空航天与国防职业的权重占比挨近7成,机械制造业的占比显着低于中证军工指数。

  从过往体现来看,在近一年的时刻维度上,中证国防指数的体现要好于中证军工指数,不过在近三年和近五年,中证军工指数的体现要更好一些。

  别的,从动摇率来看,中证国防指数的弹性相对较大,在商场行情变化时,短期的反弹涨幅或许更高,但回撤也或许更大;中证军工指数则相对体现更平稳一些。

  再看两个指数现在的估值水平,wind多个方面数据显现,中证军工指数现在的市盈率TTM在前史67%左右的分位,算是上升到了中位数以上的方位。而中证国防指数现在的市盈率TTM在前史55%左右的分位,相当于在中位数邻近。

  1、样本空间来历类似:两者都从沪深商场中选取隶归于十大军工集团公司旗下的上市公司证券。

  2、指数特点附近:都归于中证全指指数,是反映国防军工相关职业股票体现的指数,为投资者供给了军工范畴的商场参照目标。

  3、部分成分股重合:两个指数有少量的成分股是堆叠的。现在,两个指数前十大权重股有多只重合,包含